Hedgeový fond může být zajímavým způsobem, jak investovat. Jaká konkrétní specifika má a co dalšího byste o něm měli vědět v souvislosti s jeho založením?
Co je hedgeový fond a proč ho založit?
Termínem hedgeový fond v zásadě můžeme označit formu investičního partnerství. Jde o spojení profesionálního manažera fondu a investorů. Tímto rysem se tyto fondy částečně podobají fondům podílovým.
Jejich hlavním specifikem je to, že nepodléhají regulaci. Znamená to, že investice je riziková. Fondy mohou generovat vysoké výnosy, ale také značné ztráty. K dosažení zisku využívají různé strategie, jako je například krátký prodej či finanční pákový efekt. Vhodné jsou pro kvalifikované investory.
Zdroj: AI
Jejich definice je velmi široká a lze pod ně začlenit prakticky vše, co v rámci kolektivního investování nepatří k vyloženému standardu. Z toho vyplývají i výhody oproti tradičním investičním fondům. Je to primárně větší flexibilita a širší spektrum investic.
Jaké jsou hlavní typy hedgeových fondů?
Rozdělit tyto fondy je možné nejčastěji podle dvou hledisek, a to dle druhu investování nebo podle stylu obchodování.
Dle druhu investování dělíme tyto fondy na:
- akciové
- komoditní
- měnové
- smíšené
Podle stylu obchodování pak můžeme tyto fondy rozlišit na ty, které jsou založené na:
- vysokofrekvenčním obchodování (HFT)
- fundamentální analýze
- technické analýze
Z titulu své povahy může být hedge fond mnohem rizikovější než veřejný fond, jako je podílový nebo ETF fond. Doporučit investování lze tak pouze těm investorům, kteří nejsou vůči takové míře rizika citliví.
Výběr jurisdikce pro založení hedgeového fondu
Mnoho hedgeových fondů má své sídlo v tzv. daňovém ráji. To znamená v zemích s příznivým daňovým režimem, jako jsou Kajmanské ostrovy, ale také Malta, Kypr nebo Lucembursko, případně Mauricius nebo Britské panenské ostrovy. K nejoblíbenějším destinacím z tohoto pohledu však patří především Seychely.
Tato země je jedním z nejprogresivněji se rozvíjejících daňových rájů. Hlavními výhodami je zejména osvobození od daně pro příjmy ze zahraničních zdrojů, propracovaná zákonná úprava týkající se ochrany osobních údajů, minimální administrativa a nízké provozní náklady.
Seychelská právní úprava podílových (hedge) fondů je zakotvena v Mutual Fund & Hedge Fund Act 2008. Dozorovým orgánem je v tomto případě Financial Services Authority (FSA). FSA je svěřena také pravomoc licencování a regulace. Nejpoužívanější strukturou podílového fondu v této lokaci je mezinárodní obchodní společnost.
Jak vám mohou odborníci pomoci se založením hedgeového fondu?
Založení fondu tak vyžaduje zevrubnou znalost konkrétní právní úpravy. Jednoznačně se proto vyplatí celý proces konzultovat s odborníky. Mezinárodní agentura Parker & Hill Inc. nabízí již od roku 1996 zkušenosti právě v oboru zakládání společností. Můžete tak s její pomocí využít i možnost realizování hedgeového fondu.
To obnáší poskytování komplexního poradenství v procesu podání žádosti a legislativních požadavků, dále také vypracování nabídkového dokumentu (prospektu), zprostředkování služeb auditorů, bankéřů, poradců pro korporátní klientelu a investování atd. a vypracování dohody mezi správcem fondu a dalšími funkcionáři v rámci fondu (PI). Stejně tak můžete využít možnosti konzultace a individuálního nastavení investiční strategie.
Zdroj foto: Pixabay.com, AI
